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《赚钱不费力》之基金选择

2016-05-25 16:04:26 来源:红网 作者:吴纪宁 编辑:许敏

  本文是湖南省社科联研究员、省情与对策研究中心主任、红网论道湖南智库专家吴纪宁的新书《赚钱不费力——投资理财的特殊盈利策略》第十三章。投资有风险,股市须谨慎,本书相关操作仅供诸君参考。
  


  第十三章  基金选择
  

    “但现在市场上这么多基金,如何选只好基金呢?”有人问。
  
  “选基金也有一定的窍门,我的经验是先选五星基金。什么是五星基金?就是美国晨星公司根据基金的市场表现,用一套完整的评价方法,评出最优秀的基金。晨星评级无论是在世界上还是在中国,都是具有权威性的。什么是晨星评级?晨星评级是将成立一年以上的基金进行分类评级,五星最高,一星最低。其评级程序是,首先将所有基金进行分类,一般分为七类:股票基金、积极配置型基金、保守配置型基金、普通债券型基金、短债基金、保本基金和货币基金。晨星公司只对前四类进行评级。其次是对同类基金进行排序,排序的标准是综合考虑业绩与风险,按照晨星自己的说法是考虑‘风险调整后的收益’。晨星有一套复杂的算法把风险折合成负收益,然后从净收益中扣除,也就是进行风险调整,再按照风险调整后的收益对同类基金进行排序,收益最高的前10%的基金被授予五星基金。晨星公司不仅对过去一年的综合业绩进行评级,对过去三年、五年的业绩也进行同样的评级。其基本思想是让投资者更关注基金的长期业绩。那些长期是五星基金的常客,才是我们重点关注的对象。当然,除了晨星评级,国外的基金评级还有理柏评级。国内基金评级的机构也有银河证券、天相投顾、海通证券、招商证券、上海证券、济安金信等,它们的标准都是统一的:星数越多,评价越好,五星最高。因此,投资者在挑选基金时,挑星多的肯定比星少的好,这点基本上不会有错。我一般是选晨星三年和晨星五年都是五星的基金,如果海通证券、招商证券、上海证券和济安金信的基金评级也是五星基金,那就更好了。目前晨星三年和晨星五年都是五星的基金有:汇添富民营活力股票基金(470009)、易方达科讯股票基金(110029)、华商盛世成长股票基金(630002)、华泰柏瑞价值增长股票基金(460005)、浦银价值成长股票基金(519110)、汇添富价值精选股票基金(519069)、兴全合润分级股票基金(163406)、富国天合稳健股票基金(100026)、嘉实研究精选股票基金(070013)、宝盈资源优选股票基金(213008)、新华钻石品质企业股票基金(519093)、汇添富成长焦点股票基金(519068)、中银动态策略股票基金(163805)、银河行业混合股票基金(519670)、华商动态阿尔法混合基金(630005)、富国天惠成长混合基金(161005)、光大保德信动态优选混合基金(360011)、长信双利优选混合基金(519991)、华商领先企业混合基金(630001)、华泰柏瑞积极成长混合基金(460002)、新华优选分红混合基金(519087)、嘉实成长收益混合基金(070001)、宝盈核心优势混合基金A(213006)、中海蓝筹混合基金(398031)、长信利丰债券基金(519989)、民生加银增强收益债券基金A(690002)、博时信用债券基金(050011)、大成债券基金(090002)等。当然,挑选五星基金也不能绝对化,有的基金虽然前期没有进行五星行列,但换了基金经理后,其后续几年的业绩持续进行五星行列,这样的基金也值得关注。”
  
  “挑选五星级基金只是第一步,第二步要看其所依托的基金公司是否实力雄厚、投资技术和投资理念是否成熟,而且不能有不稳定因素在内。我们刚才提到的五星基金,汇添富基金公司上榜最多,但我为什么不选汇添富基金呢?因为今年上半年最高价的股票里,汇添富基金扎堆出现,这就说明它在坐庄,这样,一旦股价下跌,其净值损失也是十分惊人的。当然,作为成熟的基金公司,也许它能有效地规避风险,但如果有不稳定因素在内,我何必去博一把呢?所以我将汇添富基金公司放弃了。而有的基金公司,要么是交易手续费太高,要么是设置各种交易障碍、回款时间太长,要么是公司背景实力不雄厚。有的基金公司虽然有业绩优秀的基金,但基金老是显示暂停申购状态,你说我对它还会感兴趣吗?所以选来选去,我最终确定将银河基金公司的基金作为我的重点投资对象。银河基金公司有什么优点呢?一是银河基金公司背靠财政部和中央汇金公司,背景实力相当雄厚;二是银河基金公司的基金虽然业绩不是最好的,但绝大部分基金业绩在同类基金中都排名靠前,尤其是近年发行的几只基金,虽然还没有够上评星的时间,但效益好得很;三是银河基金充值倍利宝后,转换成其他基金,不收手续费,这又节省了一笔开支。不要小看这笔开支,长期而言,其产生的收益还是很不错的。当然,由于不收手续费,所以短线炒作股票型基金收益也是很划得来的。唯一美中不足的是,它的倍利宝,也就是它的货币基金收益一般,但只要我们不在倍利宝中放太多的钱就行了。”
  
  “基金有很多品种,如股票型基金、债券型基金、货币型基金,你又如何选择呢?”
  
  “这要看你的风险好恶程度和自己的年龄段。譬如你们现在还年轻,不妨做一些激进型投资,就是买股票型基金,如银河主题策略混合基金。该基金成立仅两年,业绩增长了三倍多,值得年轻人投资。而我人到中年,就要将防范风险放在相对重要的位置。所以我的投资一半放在银河收益债券基金上,一半放在银河主题策略混合基金上。银河收益债券基金成立十多年来,平均年收益率在百分之十左右,其最亏的一年2008年,也只亏了六个百分点。所以这个基金风险较小,可以说是能够闭着眼睛投资的品种,根本不需要考虑牛熊市。我将一半资金放在这上面,就是为了防范大的风险,同时赚到理想的投资收益,这样,我一辈子就不用为钱发愁了。而另一半资金放在银河主题策略混合基金上,是为了赚到更多的超额收益。银河主题策略混合基金涨起来快,跌起来也快。如这次股灾,银河主题策略混合基金净值就从6.427元跌到3.311元,几乎腰斩。但股灾过后,其净值又迅速回升。所以,银河主题策略混合基金在牛市中无论是短线还是中长线,都适合散户投资者持有。当然,在大跌时也要回避一下。我近期来回做银河主题策略混合基金就赚了不少,但这是建立在我准确预测大盘的基础上,如果你们不能准确预测大盘,目前情况下,还是建议不要短线投资银河主题策略混合基金。”
  
  “能不能将钱都放在银河收益债券基金上呢?”张洁问。
  
  “可以,其实从防风险的角度来看,银河收益债券基金是一个非常理想的投资品种,年收益百分之十,是一个非常不错的收益率了。更关键的是,这个收益还比较稳定。所以如果能持之以恒地投资它,成为百万富翁是肯定的。如果时间够长,千万富翁也有可能。不象有些股票型基金,如果遇到2008年那样的行情,业绩腰斩,再要挣回来,不经过五年十年根本不可能。所以我认为债券型基金还是比较理想的投资品种,尤其是象银河收益债券基金这样的,亏的时候亏得少,赚的时候赚得多,适合大多数人投资。”
  
  “我就是上次听你说后将钱都投到银河收益债券基金上了,这些天上证指数下跌,它不仅净值没有减少,而且还增长了一点,所以我拿着比较安心。尽管涨得慢一点,但不亏就是好现象了。”张洁说道。
  
  “这还只是短期,如果长期持有,它的收益就更明显了,就越发让你觉得值得持有了。最关键的是,它不用判断牛熊市,业绩反正是持续增长的,我们将判断牛熊市的工作交给基金经理就行了,我们有钱就只管买它就行了。”
  
  “这么好的基金,怎么买呢?”
  
  “在百度中查询银河基金,搜索银河基金管理公司的官网,然后在官网上开个户,绑定一张银行卡就行了。开完户后,充值银河基金的倍利宝,T+1日后倍利宝到账,就可以用倍利宝中的钱转换成银河收益债券基金了,不收任何手续费。当然,你如果对银河基金的其他基金感兴趣,也可转换成其他基金,也是不收手续费的。”
  
  “这么好的基金,回去我们也买点。”有人插话道。
  
  “买吧买吧,银河收益债券基金可以说是风险小收益大的优良品种。”张洁说道。

(未完待续)

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