凯恩斯主义的传统补贴信贷政策实际上阻断了货币、生产、收入和就业之间的良性循环，农村金融更长期的发展目标被忽略，农村金融的可持续发展陷入长期的停滞，在此基础上，政府意图通过市场资金的注入实现农村经济发展的目的并没有真正意义上的实现。在金融深化理论的指导下，众多发展中国家从上世纪70年代开始对本国农村金融机构实行了商业化改革，以求达到农村金融可持续服务农村金融的目的。然而，由于农村金融风险大、成本高且普遍性的缺乏合格的抵押品等原因，转型后的商业化农村金融机构仍然缺乏对小农经济开展持续性服务的动力。即便在宏观政策的调控下，农村金融机构意图通过收取较高的利率等措施实现自身的可持续发展，但由于借贷双方的信息的严重不对称，也难以避免逆向选择和道德风险的出现。因此，以血亲关系为信用载体的农村非正规借贷网络不断发展，传统的正规农村金融机构缺乏向穷人提供普惠性信贷服务的动力，农村地区长期存在的逆向选择和道德风险是导致非正规金融广泛存在的根本原因，然而，非正规金融却只能在有限区域或社会群体中发挥作用，难以成为农村金融中的支柱中介，因此，本文认为破解农村金融难题亟待方式和方法创新，起源于上世纪70年代并在近代逐渐盛行的小额信贷技术成为填补这一空白的有力工具。
　　
　　通过分析观察我国正规农户小额信贷的现状，最突出的问题在于天然的联保小组无法自然的组建，即便联保小组顺利建立，由于组建后农户自身信用的有限扩张以及社会资本支撑的缺乏等因素，事前贷款合约中的各种担保责任等条款有很大几率流于形式难以执行，加上农村产业经济对于客观环境的苛刻要求，当农户发生违约行为时，有极大几率引发大规模的跟风模仿行为，造成系统性风险。
　　
　　而与此同时，作为单一农户贷款的主要途径，动态激励技术目前缺乏具有普遍认识度的定价标准，业务宣传存在误导和定位不清、西部等欠发达地区优势产业欠缺、全国性的征信体系建设滞后，影响了农村金融机构与农户之间动态激励机制的顺利建立，从而造成了农户对信贷的错误认识，导致了在农村地区小额信贷违约率的居高不下。
　　
　　综合理论分析与现实情况，要规避农户在小额信贷中的风险，可以从以下几个方面着手：
　　
　　（1）通过帮助农户特别是中西部欠发达地区农民组建合作社的经济模式，从宏观政策上加强农民之间的经济来往和利益的相关度，拓展“熟人社会”的信用外延范围。
　　
　　（2）在定位清晰的前提下，不断加大金融知识的普及宣传，丰富金融服务渗入农村地区的实施方法，通过组建信用村、信用镇，并运用相关法律法规规定在实施过程中的正确形式，鼓励信用环境的自我改善。
　　
　　（3）通过产业规划先行的方式，大力发展适合本地特色产业的农业产业化模式，提高农户非农收入，一方面发挥龙头企业带动农户散户抵御市场风险的作用，另一方面发挥农业龙头企业整合当地资源与社会成本有效结合的作用，增加农户对于未来收入的看好，降低农户信贷发生违约的几率。
　　
　　（4）通过组建政策性的保险公司或者县域乡镇级别的风险补偿基金，将最底层小农经济的自然风险降低或者转移。特别需要注明的是，对于中西部的贫困地区，中央应该通过财政政策的转移支付等方式给予倾斜性的直接扶持。
　　
　　（5）建设农户信用档案建设工作，逐步有层次性的在全国范围内建立农户的信用评估体系，并通过技术手段确保全国范围内的各金融机构能够快速便捷的共享农户信用信息。
　　
　　（6）确定明确农户的贷款质量考核指标，通过合理定价的方式实现收益覆盖风险。
　　
　　（7）切实做好对农户的甄别筛选，一方面注重于当地产业的结合，通过“信用担保”“间接担保”的方式降低金融机构自身业务风险，另一方面着力借助当地政府的科层权威，努力培育优质农户。
　　
　　（本文作者谭燕芝，李维扬。其工作单位为湘潭大学商学院商业银行经营管理研究所。本文原标题为《什么因素多大程度影响正规农户小额信贷》，内容有所删减。原文系湖南省改革进行时的“思与行”暨第六届湖南省社会科学界学术年会一等奖论文。）